Pacific anuncia cierre exitoso del financiamiento deudor en posesión por US$500 millones con Catalyst y determinados tenedores de notas

TORONTO, 22 de junio de 2016 /PRNewswire/ -- Pacific Exploration & Production Corporation ("Pacific" o la "compañía") anunció hoy el cierre exitoso de un financiamiento deudor en posesión por un monto de US$500 millones (el "financiamiento DIP"), menos honorarios y cargos correspondientes, con: (i) determinados tenedores de las notas no garantizadas preferentes de la compañía (los "tenedores de notas que apoyan la restructuración"); y (ii) The Catalyst Capital Group Inc., en nombre de fondos de inversión que administra ("Catalyst" y de conjunto con los tenedores de notas que apoyan la reestructuración, los "prestamistas DIP"). Además, la compañía firmó una nueva facilidad de carta de crédito por US$115.532.794 (la "facilidad de carta de crédito") con determinados prestamistas según los términos de las facilidades de crédito preexistentes de la compañía (los "prestamistas bancarios que apoyan la reestructuración", y de conjunto con los tenedores de notas que apoyan la reestructuración, los "acreedores que apoyan la reestructuración").

El cierre del financiamiento DIP y la firma de la facilidad de carta de crédito apoyan la transacción de reestructuración integral previamente anunciada de la compañía (la "transacción de reestructuración") con los acreedores que apoyan la reestructuración y Catalyst, la cual reducirá considerablemente la deuda, mejorará la liquidez y posicionará mejor a la compañía para navegar en el entorno actual de precios del petróleo. La transacción de reestructuración ha obtenido el apoyo de aproximadamente el 79% de la cantidad principal total de la deuda en poder de los tenedores de notas y prestamistas de la compañía según los términos de las facilidades de crédito de la compañía.

"El cierre del financiamiento DIP y la firma de la facilidad de carta de crédito marcan hitos para la transacción de reestructuración. Proseguimos trabajando constructivamente con los tenedores de notas que apoyan la reestructuración, Catalyst y otras partes interesadas para asegurar que Pacific emerja de la protección de los acreedores como una compañía más sólida y eficiente", comentó Dennis Mills, Presidente del Comité Independiente.

"The Catalyst Capital Group está entusiasmado por ser acreedor y socio de Pacific y por brindar financiamiento que asegure la viabilidad a largo plazo de la compañía", dijo Gabriel de Alba, Director Gerente y Socio de Catalyst. "Catalyst tiene como filosofía la inversión en negocios que podemos desarrollar. Un Pacific sólido jugará un papel fundamental en los países en los cuales opera, para beneficio de todas las partes interesadas. Consideramos que podemos contribuir en gran medida a la reconstrucción de esa solidez".

Como parte del financiamiento DIP, la compañía ha emitido 6.250.000 certificados (los "certificados") a los tenedores de notas que apoyan la reestructuración los cuales son ejercitables a un precio de ejercicio nominal en acciones ordinarias en el capital reorganizado de la compañía luego de completarse la transacción de reestructuración. Información adicional sobre la transacción de reestructuración fue dada a conocer en el comunicado de prensa de la compañía con fecha 20 de abril de 2016.

Las descripciones del financiamiento DIP, la facilidad de carta de crédito y los certificados que se brindan en este comunicado de prensa están calificadas en su totalidad por el texto de estos documentos, copias de los cuales están disponibles en el perfil de la compañía en SEDAR en www.sedar.com y en SIMEV en www.superfinanciera.gov.co/web_valores/Simev.

Información de contacto para los accionistas

Se les recuerda a los accionistas que pueden dirigir sus preguntas o preocupaciones directamente a la compañía en ir@pacificcorp.energy.

Información de contacto para los tenedores de notas

Se exhorta a los tenedores de notas que tengan preguntas con respecto a la transacción de reestructuración a que se comuniquen con Kingsdale Shareholder Services llamando de forma gratuita en América del Norte al 1-877-659-1821 o desde fuera de América del Norte llamando con cobro revertido al 1-416-867-2272 o por correo electrónico a contactus@kingsdaleshareholder.com.

Acerca de Pacific:

Pacific Exploration & Production Corp. es una compañía pública canadiense que es líder en la exploración y producción de gas natural y petróleo crudo, con operaciones enfocadas hacia América Latina. La compañía tiene una cartera diversificada de activos con participaciones en más de 70 bloques de exploración y producción en varios países, incluso Colombia, Perú, Guatemala, Brasil, Guyana y Belice. La estrategia de la compañía está enfocada hacia el crecimiento sostenible en producción y reservas y hacia la generación de efectivo. Pacific Exploration & Production está comprometida con llevar a cabo sus actividades comerciales de forma segura y de una manera social y medioambientalmente responsable.

Acerca de Catalyst:

Acerca de Catalyst: The Catalyst Capital Group Inc., una firma de inversión de capital privado con más de $6.000 millones en activos bajo gestión y fundada en 2002, es líder en inversiones de reestructuración de empresas en crisis con enfoque hacia las operaciones. La firma tiene como mandato la creación de retornos ajustados por el riesgo, conforme a su filosofía de "compramos lo que podemos desarrollar". Los Principios Rectores de Catalyst de excelencia en la inversión a través de participación operativa, excelente análisis, atención al detalle, curiosidad intelectual, equipo y reputación son determinantes para el éxito de la firma. El equipo de Catalyst posee colectivamente más de 110 años de vasta experiencia en reestructuración, mercados crediticios y banca mercantil y de inversión en Canadá, Estados Unidos, América Latina y Europa.

Advertencias:

Nota cautelar concerniente a las declaraciones a futuro

Este comunicado de prensa contiene declaraciones a futuro. Todas las declaraciones, que no sean las declaraciones de hechos históricos, que abordan actividades, eventos o desarrollos que la compañía considera, espera o anticipa que ocurrirán o podrán ocurrir en el futuro (incluso, pero sin limitarse a, declaraciones relacionadas con estimados y/o suposiciones con relación a la producción, facturación, flujo de caja y costos, estimados de reservas y recursos, recursos y reservas potenciales y los planes, objetivos y estrategia de la compañía en temas de exploración y desarrollo) son declaraciones a futuro. Estas declaraciones a futuro reflejan las expectativas o las creencias actuales de la compañía sobre la base de información que la compañía actualmente tiene disponible. Las declaraciones a futuro están sujetas a una cantidad de riesgos e incertidumbres que pueden determinar que los resultados reales de la compañía difieran materialmente de los discutidos en las declaraciones a futuro, e incluso si esos resultados reales se concretan o se concretan sustancialmente, no hay seguridad de que tendrán las consecuencias esperadas para la compañía o efectos sobre ella. Entre los factores que podrían determinar que los resultados o los eventos reales difirieran materialmente de las actuales expectativas, se encuentran, entre otros: la capacidad de la compañía para continuar como una empresa en funcionamiento; volatilidad en los precios de mercado para el petróleo y el gas natural; un entorno continuo de depresión en el precio del petróleo con potencial de mayor declinación; incumplimiento en el marco de las facilidades de crédito de la compañía y/o las notas preferentes de la compañía debido a un incumplimiento de las cláusulas al respecto; cantidades que pasen a ser vencidas y pagables según las facilidades de crédito y/o las notas preferentes, a pesar de la firma de acuerdos de apoyo, sea a través de las acciones de los tenedores de las notas preferentes o del fideicomisario bajo cada una de las respectivas escrituras de las notas preferentes u otras; el impacto de casos de impago con respecto a las facilidades de crédito y/o las notas preferentes sobre otros contratos materiales de la compañía, incluso, pero sin limitarse a, impagos cruzados que den como resultado la aceleración en las cantidades pagables al respecto o la terminación de dichos acuerdos a pesar de la protección obtenida por la compañía bajo los procedimientos de la CCAA en Canadá y bajo otras jurisdicciones correspondientes (incluso Colombia y Estados Unidos); que la compañía no pueda completar la transacción de reestructuración (incluso el financiamiento DIP), la cual está sujeta a un número de condiciones y otros riesgos e incertidumbres incluso, pero sin limitarse a, las aprobaciones de los tribunales, los acreedores y las autoridades reguladoras requeridas u otras; que no se pueda satisfacer cualquiera de los términos o condiciones de cualquier otro acuerdo con los acreedores de la compañía con respecto a una restructuración propuesta; cualquier impacto negativo sobre las operaciones actuales de la compañía como resultado de la transacción de reestructuración o cualquier otra restructuración propuesta o que no se pueda llegar a ningún otro acuerdo con los acreedores al respecto; las percepciones sobre las perspectivas de la compañía y las perspectivas de la industria del petróleo y el gas en Colombia y en los otros países donde la compañía opera y/o tiene inversiones como resultado de la firma de la transacción de reestructuración, o el comienzo de los procedimientos de insolvencia voluntaria u otra causa; expectativas con respecto a la capacidad de la compañía para recaudar capital y de continuamente agregar a las reservas a través de adquisiciones y desarrollo; la cancelación o considerable dilución del capital accionario de la compañía como resultado de la transacción de reestructuración; el efecto de la transacción de reestructuración en el negocio y las operaciones de la compañía; acontecimientos políticos en Colombia, Guatemala, Perú, Brasil, Guyana y México; pasivos inherentes en operaciones de petróleo y gas; incertidumbres asociadas con la estimación de reservas de petróleo y gas natural; la competencia por, entre otras cosas, capital, adquisiciones de reservas, tierras no desarrolladas y personal capacitado; evaluaciones incorrectas del valor de las adquisiciones y/o anteriores problemas de integración; problemas geológicos, técnicos, de perforación y de procesamiento; fluctuaciones en cambio de divisas o tasas de interés y volatilidad del mercado bursátil; demoras en la obtención de las licencias ambientales y otras licencias requeridas; incertidumbre en cuanto a los estimados de capital y costos operativos, estimados de producción y retorno económico estimado; la posibilidad de que las circunstancias reales diferirán de los estimados y las suposiciones; incertidumbres relacionadas con la disponibilidad y los costos de financiación necesarios en el futuro; cambios en las leyes en materia de impuesto a la renta o cambios en las leyes impositivas, principios contables y programas de incentivos relacionados con el sector del petróleo y del gas; y los otros factores analizados bajo el título "Factores de Riesgo" y en otras partes del AIF de la compañía de fecha 18 de marzo de 2016, presentado ante el SEDAR en www.sedar.com. Cualquier declaración a futuro se refiere solo a la fecha en la cual se emitió y, excepto como lo requieran las leyes aplicables a los títulos valores, la compañía renuncia a cualquier intento u obligación de actualizar cualquier declaración a futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos o resultados futuros o de cualquier otra naturaleza. Aunque la compañía cree que las suposiciones inherentes en las declaraciones a futuro son razonables, las declaraciones a futuro no son garantía de desempeño futuro y, por consiguiente, no se debe depositar una confianza excesiva en estas declaraciones debido a la inherente incertidumbre de estas.

Traducción

Este comunicado de prensa se redactó en idioma inglés y fue posteriormente traducido al español. En caso de presentarse diferencias entre la versión en inglés y su contraparte traducida, el documento en inglés debe ser considerado como la versión que regirá.